投資信託・分配金あり分配金なしどっちがお得？

昨日は投資信託のアクティブファンドとインデックスファンドについて書きましたが、今日は投資信託の分配金について記載します。

毎月分配型投資信託とは？

毎月分配型の投資信託を購入すると、毎月分配金としてお金がもらえます。

分配金には

• 普通分配金
• 特別分配金

この２種類があります。

毎月お金がもらえるなんてなんて素敵なんでしょう！？

普通分配金とは？

普通分配金とは投資信託の中身の値上がりによって、評価価額が上昇し、上昇した資金の一部を分配されるものです。

値上がり益の一部を分配金として手元に戻してくれるようなイメージです。

保有していると配当金が入ったり、株式そのものの値上がりで資産は増大することがありますが、その増大した資産より配られるお金です。

特別分配金とは？

特別分配金、名前的にはボーナスみたいなイメージでとっても良さそうなものですが、いったいなんなのでしょう？

毎月分配型の投資信託は毎月分配金を出さなければなりません。

普通分配金では増大した資産より配られましたが、思ったよりも資産が増大しなかったり、資産が減少した場合はどうしましょう？

そういったときに配られるのが、特別分配金です。

意味が分かりませんね。もうちょっと解説しましょう。

毎月分配しなければならないけれど出すお金はない、タコはお腹が減ったら自分の足を食べてしまうそうですが、まさにその状態ということです。

つまりどこからお金を出すかというと、資産額よりお金を配ります。

つまり購入者の出資した資金が購入者に戻っているだけの状態です。

資産が目減りしていってる！ということです。

分配金なし投資信託とは

分配金なしの投資信託は分配金は出ません。

持っているだけでお金を定期的に受け取ることはありません。

利益がでるのは、売却時です。

分配金は出しませんが、株式は配当金が出ますので、資産は複利の効果で増大していきます。

ファンド内の株式による配当金は資産に組み込まれ自分の手元に来ることはないので、自動的に配当金再投資という状態になります。

複利の効果は絶大ですので運用期間を長く取れば長く取るほど良い結果を生みやすくなります。

分配金なしは税の繰り延べが出来る

分配金なし投資信託には税金の繰り延べ効果があります。

結論　どちらを選ぶべきか

毎月分配型投資信託は選択すべきではありません。

毎月分配型は資金効率が悪くなるばかりではなく、手数料も高めに設定されていることが多く１%から３%とめちゃくちゃ高いです。

投資目的によるところがありますが、手数料負けする可能性が高いレベルで手数料が高いので選ぶべきではない。というのが私の考えです。

毎月分配型の投資信託は資産が減っていき、ファンドの運営に支障がでると、償還といって解散されて、その時の評価額が戻ってきます。

もちろん資産が減った状態で。あなたはどう考えますか？